平成27年４月28日 上 場 会 社 名 水戸証券株式会社 上場取引所 東
コ ー ド 番 号 8622 URL http://www.mito.co.jp/ 代 表 者 (役職名)代表取締役社長 (氏名) 真殿修治
問合せ先責任者 (役職名)経営企画部長 (氏名) 大槻剛 (TEL) 03(6739)5401 定時株主総会開催予定日 平成27年６月25日 配当支払開始予定日 平成27年６月26日 有価証券報告書提出予定日 平成27年６月26日
決算補足説明資料作成の有無 ： 無 決算説明会開催の有無 ： 無
(百万円未満切捨て) １．平成27年３月期の業績（平成26年４月１日～平成27年３月31日）
（１）経営成績 (％表示は対前期増減率)
営業収益 純営業収益 営業利益 経常利益 当期純利益
百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％
27年３月期 15,192 △3.6 15,129 △3.7 2,988 △18.8 3,323 △20.6 2,485 △33.8 26年３月期 15,762 12.1 15,703 12.4 3,682 48.7 4,187 47.1 3,756 43.7
１ 株 当 た り 当 期 純 利益
潜在株式調整後 １ 株 当 た り 当 期 純
利益
自 己 資 本 当 期 純 利 益率
総資産経常利益率
営 業 収 益 営 業 利 益 率
円 銭 円 銭 ％ ％ ％
27年３月期 34.04 ― 6.6 5.1 19.7
26年３月期 50.67 ― 10.7 6.9 23.4
(参考)持分法投資損益 27年３月期 ―百万円 26年３月期 ―百万円
（２）財政状態
総資産 純資産 自己資本比率 １株当たり純資産 自己資本規制比率
百万円 百万円 ％ 円 銭 ％
27年３月期 68,745 39,197 57.0 543.49 586.2
26年３月期 62,265 36,690 58.9 495.04 590.5
(参考)自己資本 27年３月期 39,197百万円 26年３月期 36,690百万円
（３）キャッシュ・フローの状況 営業活動による キャッシュ・フロー
投資活動による キャッシュ・フロー
財務活動による キャッシュ・フロー
現金及び現金同等物 期末残高
百万円 百万円 百万円 百万円
27年３月期 7,737 △568 △2,241 20,842
26年３月期 3,467 △1,504 △1,266 15,881
２．配当の状況
年間配当金
配当金総額 (合計)
配当性向
純資産 配当率
第１四半期末第２四半期末第３四半期末 期末 合計
円 銭 円 銭 円 銭 円 銭 円 銭 百万円 ％ ％
26年３月期 ― 7.00 ― 9.00 16.00 1,185 31.6 3.4
27年３月期 ― 5.50 ― 11.00 16.50 1,192 48.5 3.2
３．平成28年３月期の業績予想（平成27年４月１日～平成28年３月31日）
当社の業績は、株式市況等の動向により大きく変動する可能性があり、株主や投資家の皆さまの投資判断にかえって 悪影響を及ぼしかねないと危惧することから、業績予想は開示いたしておりません。
なお、決算数値がほぼ確定したと考えられる時点において当該数値を速報値として速やかに開示いたします。
（１）会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示
① 会計基準等の改正に伴う会計方針の変更 ： 有
② ①以外の会計方針の変更 ： 無
③ 会計上の見積りの変更 ： 無
④ 修正再表示 ： 無
(注) 詳細は、添付資料P12（会計方針の変更）をご覧ください。
（２）発行済株式数（普通株式）
① 期末発行済株式数（自己株式を含む) 27年３月期 75,689,033 株 26年３月期 77,289,033 株
② 期末自己株式数 27年３月期 3,567,142 株 26年３月期 3,172,030 株
③ 期中平均株式数 27年３月期 73,022,324 株 26年３月期 74,125,809 株
(注) 27年３月期の期末発行済株式数は、自己株式を1,600,000株消却したことにより、77,289,033株から75,689,033株 に減少しております。
※ 監査手続の実施状況に関する表示
この決算短信は、金融商品取引法に基づく監査手続の対象外であり、この決算短信の開示時点において、金融商品 取引法に基づく財務諸表の監査手続は終了しておりません。
※ 業績予想の適切な利用に関する説明、その他特記事項 (配当予想額を開示できない理由等)
当社の配当政策は、安定的かつ継続的な配当を勘案しつつ、配当性向30％以上となるよう業績に応じて配当を行っ ていくことを基本方針としております。
「３.平成28年３月期の業績予想（平成27年４月１日～平成28年３月31日）」に記載のとおり、業績予想が困難である こ と か ら、 平 成 28 年 ３ 月 期 の 配 当 予 想 額 は 未 定 で あ り ま す。な お、 第 ２ 四 半 期 末 及 び 期 末 が 近 づ い た 時 点 （９ 月 中、 ３月中）において、速やかに当該予想額を開示してまいります。
○添付資料の目次
１．経営成績・財政状態に関する分析 ………２
（１）経営成績に関する分析 ………２
（２）財政状態に関する分析 ………３ ２．経営方針 ………５
（１）会社の経営の基本方針 ………５
（２）目標とする経営指標 ………５
（３）中長期的な会社の経営戦略 ………５
（４）会社の対処すべき課題 ………６ ３．会計基準の選択に関する基本的な考え方 ………６ ４．財務諸表 ………７
（１）貸借対照表 ………７
（２）損益計算書 ………９
（３）株主資本等変動計算書 ………10
（４）キャッシュ・フロー計算書 ………11
（５）財務諸表に関する注記事項 ………12
（継続企業の前提に関する注記） ………12
（会計方針の変更） ………12
（貸借対照表関係） ………12
（株主資本等変動計算書関係） ………13
（セグメント情報等） ………15
（持分法損益等） ………16
（１株当たり情報） ………16
（重要な後発事象） ………16
５．その他 ………17
（１）受入手数料 ………17
（２）トレーディング損益 ………17
（３）株券売買高(先物取引を除く) ………18
（４）引受・募集・売出しの取扱高 ………18
（５）自己資本規制比率 ………18
（６）役職員数 ………18
（７）損益計算書の四半期推移 ………19
１．経営成績・財政状態に関する分析
（１）経営成績に関する分析
当事業年度のわが国経済は、17年ぶりに引き上げられた消費税率の影響により、予想以上に厳し いものとなりました。国内総生産(GDP)は、4-6月期が実質年率6.4％減、当初復調が見込まれてい た7-9月期も実質年率2.6％減と２四半期連続のマイナス成長となりました。こうした状況を受け、 日銀は10月末に追加緩和を決定し、安倍首相は消費税率の再引き上げ時期を平成29年４月へと１年 半延期することを決め、再増税による景気圧迫のリスクは先送りされることになりました。海外に おいては、欧州や中国経済が依然停滞気味で、欧州中央銀行(ECB)や中国人民銀行が金融緩和策を 講じる一方、米国経済は順調な回復傾向を示しており、米連邦準備制度理事会(FRB)は10月末に資 産買入れの終了を決定し、金融政策の正常化を視野に入れる状況となるなど、日・米・欧・中で景 気の足取りや金融政策の方向性にばらつきが強まる格好となりました。
当事業年度の国内株式市場は、時折大きな調整を挟みながらも上昇傾向をたどりました。当初は、 消費増税の悪影響を先取りした年初以来の調整局面を引きずる格好となりましたが、５月前半でそ の調整も一巡し、かんぽ生命の日本株投資比率引き上げ観測や政府が年金積立金管理運用独立行政 法人(GPIF)の運用手法の弾力化を進める意向を示したことが契機となり、株価は底入れしました。 国内総生産(GDP)の低迷とは裏腹に、個別の企業業績が円安の恩恵を受けるなど順調に拡大したこ とを好感し、９月末まで株価は戻り歩調となりました。10月に入ると国際通貨基金(IMF)による世 界経済見通しの引き下げや西アフリカにおけるエボラ出血熱が深刻さを増したことなどから、株安 の連鎖が世界に広がりましたが、10月末には日銀が追加緩和を実施したことで、再度リスクを取る 動きが強まり、調整は短期間で終了しました。平成27年は調整で始まったものの、業績が好調な企 業が賃上げに意欲的な姿勢を示したことや、資本効率重視の経営スタンスが評価される状況となり 相場は盛り返す格好となりました。こうした状況を受け、当事業年度末の日経平均株価は平成26年 ３月末比29.5％高の19,206円99銭と、約15年ぶりの水準で取引を終えました。
このような状況のもと、当事業年度の業績は、営業収益が151億92百万円(前期比 96.4％)、営業 収益より金融費用62百万円(同 105.1％)を控除した純営業収益は151億29百万円(同 96.3％)となり ました。また、販売費・一般管理費は121億41百万円(同 101.0％)となり、その結果、営業利益は 29億88百万円(同 81.2％)、経常利益は33億23百万円(同 79.4％)、当期純利益は24億85百万円(同 66.2％)となりました。
主な概況は以下のとおりであります。
① 受入手数料
当事業年度の受入手数料の合計は、111億55百万円(前期比 87.3％)となりました。
イ 委託手数料
「委 託 手 数 料」 は、46 億 61 百 万 円 ( 同 67.4 ％ ) と な り ま し た。こ れ は、 株 券 委 託 売 買 金 額 が 8,797億円(同 75.4％)と減少したことにより、株式の委託手数料が46億10百万円(同 67.2％)と なったことによるものです。また、受益証券の委託手数料は51百万円(同 104.3％)となりまし た。
ロ 引受け・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の手数料
「引受け・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の手数料」は、56百万円(同 86.6％)となり ました。これは、株式の売出しによるものであります。
ハ 募集・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の取扱手数料、その他の受入手数料
主に投資信託の販売手数料で構成される「募集・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の取 扱手数料」は、40億88百万円(同 107.5％)となりました。これは、ハイ・インカム・ソブリン ファンドや新興国の高配当株式などを主な投資対象とする投資信託の販売が好調だったことに よるものです。また、「その他の受入手数料」は、投資信託の代行手数料やファンドラップ手数 料の増加等により、23億48百万円(同 117.9％)となりました。
② トレーディング損益
当事業年度のトレーディング損益は、株券等が米国株式の売買高の増加により10億17百万円(前 期比 292.8％)、債券・為替等が外債の売買高の増加により27億38百万円(同 118.4％)となり、合 計で37億55百万円(同 141.1％)となりました。
③ 金融収支
当事業年度の金融収益は、信用取引収益の減少等により２億34百万円(前期比 84.5％)、金融費 用は信用取引費用の増加等により62百万円(同 105.1％)で差引収支は1億72百万円(同 78.8％)の 利益となりました。
④ 販売費・一般管理費
当事業年度の販売費・一般管理費は、前期発生したシステム移行に伴う一時費用がなくなった ことにより事務委託費が減少する一方、キャンペーン費用などの広告宣伝費や人材育成に伴う研 修費用が増加したことなどにより、121億41百万円(前期比 101.0％)となりました。
⑤ 特別損益
当事業年度の特別利益は固定資産売却益19百万円(前事業年度実績 －百万円)となりました。ま た、特別損失は、減損損失６百万円(同 －百万円)、金融商品取引責任準備金繰入れ３百万円(同 23百万円)となり、差引９百万円の利益(同 ５億46百万円の利益)となりました。
＜次期の見通し＞
当社は金融商品取引業を営んでおり、当社の業績は株式市況等の動向により大きく変動する可能 性があり、株主や投資家の皆さまの投資判断にかえって悪影響を及ぼしかねないと危惧することか ら、業績予想は開示いたしておりません。
代替として四半期毎に可能な限り早期に決算数値を確定させ、速報値として開示してまいります。 なおその時期につきましては、四半期末日又は期末日の翌月中旬を予定しております。
（２）財政状態に関する分析
① 流動資産
当事業年度の流動資産は、前事業年度に比べ38億22百万円増加し、500億98万円となりました。こ れは、信用取引貸付金が25億３百万円減少する一方、現金・預金が49億61百万円、トレーディング 商品が６億９百万円、繰延税金資産が３億33百万円増加したことなどによるものです。
② 固定資産
当事業年度の固定資産は、前事業年度に比べ26億57百万円増加し、186億47百万円となりました。 これは、投資有価証券が27億55百万円増加したことなどによるものです。
③ 流動負債
当 事 業 年 度 の 流 動 負 債 は、 前 事 業 年 度 に 比 べ 34 億 円 増 加 し、237 億 91 百 万 円 と な り ま し た。こ れ は、 受 入 保 証 金 が ５ 億 11 百 万 円、 短 期 借 入 金 が ３ 億 80 百 万 円 減 少 す る 一 方、 預 り 金 が 27 億 86 百 万 円、 信 用 取 引 負 債 が ９ 億 ７ 百 万 円、 約 定 見 返 勘 定 が ５ 億 80 百 万 円 増 加 し た こ と な ど に よ る も の で す。
④ 固定負債及び特別法上の準備金
当事業年度の固定負債及び特別法上の準備金は、前事業年度に比べ５億71百万円増加し、57億56 百万円となりました。これは、主に投資有価証券の評価益に係る繰延税金負債が５億57百万円増加 したことなどによるものです。
⑤ 純資産
当事業年度の純資産は、前事業年度に比べ25億７百万円増加し、391億97百万円となりました。こ れは、剰余金の配当で10億66百万円、自己株式の取得で７億86百万円減少する一方、当期純利益で 24億85百万円、その他有価証券評価差額金で18億73百万円増加したことによるものです。
⑥ キャッシュ・フローの状況
当事業年度における「現金及び現金同等物の期末残高」は、前事業年度に比べ49億61百万円増加 し、208億42百万円となりました。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
当事業年度における「営業活動によるキャッシュ・フロー」は77億37百万円の増加となりました。 これは「法人税等の支払額」で13億10百万円減少する一方、「税引前当期純利益」で33億32百万円、
「信用取引資産及び信用取引負債の増減額」で31億58百万円、「預り金及び受入保証金の増減額」で 22億74百万円増加したことなどが要因であります。なおこれは、前事業年度の「営業活動によるキ ャッシュ・フロー」34億67百万円の増加と比較すると42億70百万円の増加となっております。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
当事業年度における「投資活動によるキャッシュ・フロー」は５億68百万円の減少となりました。 これは「無形固定資産の売却による収入」で30百万円、「貸付金の回収による収入」で14百万円増 加する一方、「投資有価証券の取得による支出」で３億円、「有形固定資産の取得による支出」で２ 億 95 百 万 円、「無 形 固 定 資 産 の 取 得 に よ る 支 出」 で 29 百 万 円 減 少 し た こ と な ど が 要 因 で あ り ま す。 なおこれは、前事業年度の「投資活動によるキャッシュ・フロー」15億４百万円の減少と比較する と９億36百万円の増加となっております。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
当事業年度における「財務活動によるキャッシュ・フロー」は22億41百万円の減少となりました。 これは「配当金の支払額」で10億64百万円、「自己株式の取得による支出」で７億86百万円、「短期 借入金の純増減額」で３億80百万円減少したことなどが要因であります。なおこれは、前事業年度 の「財務活動によるキャッシュ・フロー」12億66百万円の減少と比較すると９億75百万円の減少と なっております。
２．経営方針
（１）会社の経営の基本方針
当社は、お客さまはもとより株主さま、社員、社会から信頼され、選ばれる証券会社として発展 するために、下記の経営理念を掲げております。
「水戸証券は、顧客・株主・社員にＢＥＳＴをつくす企業でありたい」
当社は、この経営理念の下、「ＣＨＡＬＬＥＮＧＥ ＴＯＧＥＴＨＥＲ 変化・成果・自己に挑戦し よう」を行動指針として、役職員一同、業務に邁進しております。
（２）目標とする経営指標
当社は後述の第三次中期経営計画（計画期間：2013年４月～2016年３月）及び経営ビジョン（対 象期間：2015年４月～2022年３月）において、以下の計数目標及び経営指標を掲げております。
第三次中期経営計画（計数目標）
投資信託・外国債券 ファンドラップ 新規口座
期間純増額 期間純増額 期間開設数
1,350億円 240億円 2万7,000口座
・ファンドラップの期間純増額については、当初の190億円から240億円に上方修正しております。
・この目標は、いかなる環境下でもお客さまへ高度なレベルでのサービスを継続できる企業構造 を構築できているかを測る指標として設定しております。
・投資信託・ファンドラップ・外国債券を軸とした業務展開でストック収入を増やすことにより 安定的な利益計上を図ります。
・預り資産はお客さまからの信頼のバロメーターと考え純増を図ります。
経営ビジョン（経営指標） 平均ＲＯＥ ８％ (2016～2018年度)
ストック収入 (投信代行・ＦＷ報酬) による販管費カバー率
３０％以上
※2021年度目標値
ファンドラップ 預り資産１，０００億円
※2022年３月末目標値 平均ＲＯＥ １０％
(2019～2021年度)
・ストック収入：投資信託の代行手数料とファンドラップ（ＦＷ）投資一任報酬の合計
（３）中長期的な会社の経営戦略
当社は、投資信託・ファンドラップ・外国債券を軸としたストック収入の増大を図り、安定的に 利益を上げる企業構造構築のための取り組み方針として、第三次中期経営計画（2013年４月～2016 年３月）を策定しています。この計画において、当社はお客さまにとって「安心して取引できる」
「運用アドバイスがうまい」「いつでもどこでも相談できる」資産運用アドバイザーであり続けるこ とをミッションといたしました。当社はミッション達成に向け以下の施策を推進することにより地 域社会へ貢献し、当社の発展、企業価値の増大を図ります。
主な施策は次のとおりです。
〈店舗機能の充実〉
お客さまとの接点を拡充するため、店舗の展開・形態を見直し、身近で親身になって相談で きる店舗をつくります。
〈商品の多様化〉
お客さまの投資目的にマッチした投資信託、信用度や流動性の高い外国債券、リスクを抑え た運用が特徴のファンドラップの提供を続けるとともに、外国株式と仕組債の取扱いを拡充し ます。
〈アドバイススキルの向上〉
ＡＦＰ、ＣＦＰ等の資格を持った営業員を配置し、お客さまの運用ニーズに応えます。
〈情報提供の強化〉
投資情報に加え、お客さまのライフプラン、マネープランに欠かせない相続・贈与・税制等 に関する相談に応じ、手続き等をサポートします。
〈業務品質の向上〉
スピーディーで正確な仕事をします。
また、当社は、今後７年間（2015年度～2021年度）を対象期間とする中長期経営戦略「経営ビジ ョン」を策定しました。「経営ビジョン」は、2021年に到来する100周年に向けて当社のあるべき姿 を明確化し、次の100年の礎とするために、経営理念を具体化したものであり、今後予定される第 四次中期経営計画及び2021年度を最終年度とする第五次中期経営計画の指針となるものです。
当社はこのビジョンをお客さま、株主さま、社員、地域社会の皆さまなど多くのステークホルダ ーに示し、中長期的に自らの企業価値を高めていくことを通して、社会の中でかけがえのない存在 となることを目指してまいります。
経営ビジョンの根幹となる４つのあるべき姿は以下のとおりです。
経営ビジョン
１.お客さまからの信頼度No.１の会社
２.社員が誇りを持って働き自己実現できる会社
３.金融サービスと情報発信で地域社会の発展に貢献する会社 ４.ビジネス構造の変革に挑戦し続ける会社
〈策定のコンセプト〉
◆ 「経 営 ビ ジ ョ ン」 は、 利 益 や 規 模 あ り き で は な く、 ま ず は お 客 さ ま あ り き で す。次 に、 社 員・地域社会に対するビジョンを達成するために、目指すべきビジネス構造の変革に挑戦 し続ける構図であり、それは長期的な株主利益にも繋がると考えます。
◆「経営ビジョン」はマーケット環境に左右されず、達成しきるという強い意志をともなった ものであり、その周知徹底と達成状況のレビューを経営が責任を持って行います。
（４）会社の対処すべき課題
当社は、第三次中期経営計画（2013年４月～2016年３月）を引き続き推進し、投資信託・ファン ドラップ・外国債券を軸としたストック収入の増大を図り、安定的に利益を上げる企業構造を構築 すること、及び「経営ビジョン」に掲げる４つのあるべき姿に基づき、今後予定される第四次中期 経営計画、第五次中期経営計画を通じ、中長期的に企業価値を高めていくことが重要な経営課題で あると認識しております。
３．会計基準の選択に関する基本的な考え方
当社は日本基準を採用しております。IFRS(国際会計基準)の適用については、投資家の比較容易性に 配慮し、慎重に決定いたします。
４．財務諸表
（１）貸借対照表
(単位：百万円) 前事業年度
(平成26年３月31日)
当事業年度 (平成27年３月31日) 資産の部
流動資産
現金・預金 15,881 20,842
預託金 11,800 12,000
トレーディング商品 2,262 2,871
商品有価証券等 2,262 2,871
信用取引資産 12,798 10,547
信用取引貸付金 12,551 10,047
信用取引借証券担保金 247 499
立替金 32 59
募集等払込金 2,906 2,858
短期貸付金 27 28
前払金 4 -
前払費用 57 58
未収入金 0 0
未収収益 491 489
繰延税金資産 - 333
その他の流動資産 11 8
流動資産計 46,276 50,098
固定資産
有形固定資産 4,017 3,892
建物 2,119 2,045
構築物（純額） 21 36
器具備品 450 400
土地 1,379 1,373
リース資産（純額） 45 37
無形固定資産 166 172
借地権 12 -
電話加入権 51 51
ソフトウエア 102 120
投資その他の資産 11,805 14,582
投資有価証券 11,002 13,757
出資金 5 5
従業員に対する長期貸付金 14 11
長期差入保証金 769 794
長期前払費用 6 4
その他 25 25
貸倒引当金 △18 △18
固定資産計 15,989 18,647
資産合計 62,265 68,745
(単位：百万円) 前事業年度
(平成26年３月31日)
当事業年度 (平成27年３月31日) 負債の部
流動負債
約定見返勘定 1,839 2,419
信用取引負債 1,004 1,911
信用取引借入金 414 953
信用取引貸証券受入金 590 958
預り金 10,804 13,590
顧客からの預り金 9,132 10,419
その他の預り金 1,671 3,170
受入保証金 1,374 862
短期借入金 3,120 2,740
前受収益 3 2
リース債務 11 12
未払金 307 301
未払費用 404 496
未払法人税等 870 781
賞与引当金 652 670
その他の流動負債 - 2
流動負債計 20,390 23,791
固定負債
長期未払金 343 343
リース債務 36 27
繰延税金負債 1,886 2,444
退職給付引当金 2,447 2,466
資産除去債務 329 333
その他の固定負債 49 44
固定負債計 5,092 5,660
特別法上の準備金
金融商品取引責任準備金 92 95
特別法上の準備金計 92 95
負債合計 25,574 29,547
純資産の部 株主資本
資本金 12,272 12,272
資本剰余金
資本準備金 4,294 4,294
その他資本剰余金 4,342 3,785
資本剰余金合計 8,637 8,080
利益剰余金
その他利益剰余金 12,594 14,013
別途積立金 7,247 7,247
繰越利益剰余金 5,346 6,765
利益剰余金合計 12,594 14,013
自己株式 △1,023 △1,252
株主資本合計 32,480 33,113
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 4,209 6,083
評価・換算差額等合計 4,209 6,083
純資産合計 36,690 39,197
負債・純資産合計 62,265 68,745
（２）損益計算書
(単位：百万円) 前事業年度
(自 平成25年４月１日 至 平成26年３月31日)
当事業年度 (自 平成26年４月１日 至 平成27年３月31日) 営業収益
受入手数料 12,772 11,155
委託手数料 6,911 4,661
引受け・売出し・特定投資家向け売付け 勧誘等の手数料
65 56
募集・売出し・特定投資家向け売付け勧 誘等の取扱手数料
3,802 4,088
その他の受入手数料 1,992 2,348
トレーディング損益 2,661 3,755
金融収益 278 234
その他の営業収益 51 46
営業収益計 15,762 15,192
金融費用 59 62
純営業収益 15,703 15,129
販売費・一般管理費
取引関係費 1,202 1,318
人件費 6,454 6,599
不動産関係費 1,352 1,430
事務費 2,190 1,974
減価償却費 429 373
租税公課 126 122
その他 263 322
販売費・一般管理費計 12,020 12,141
営業利益 3,682 2,988
営業外収益
受取配当金 151 186
雑収入 380 157
営業外収益計 531 344
営業外費用
雑損失 26 9
営業外費用計 26 9
経常利益 4,187 3,323
特別利益
固定資産売却益 - 19
投資有価証券売却益 570 -
特別利益計 570 19
特別損失
金融商品取引責任準備金繰入れ 23 3
減損損失 - 6
特別損失計 23 10
税引前当期純利益 4,733 3,332
法人税、住民税及び事業税 980 1,229
法人税等調整額 △2 △382
法人税等合計 977 847
当期純利益 3,756 2,485
（３）株主資本等変動計算書
前事業年度(自 平成25年４月１日 至 平成26年３月31日)
(単位：百万円)
株主資本 評価・換算差額等
純 資 産 合 計 資本金
資本剰余金 利益剰余金
自己株式 株 主 資 本
合計
そ の 他 有 価 証 券 評 価差額金
評 価 ・ 換 算 差 額 等 合計 資 本 準 備
金
そ の 他 資 本剰余金
資 本 剰 余 金合計
その他利益剰余金 利 益 剰 余
金合計 別 途 積 立
金
繰 越 利 益 剰余金
当期首残高 12,272 4,294 4,342 8,637 7,247 2,998 10,246 △1,014 30,142 3,554 3,554 33,696 当期変動額
剰余金の配当 △1,408 △1,408 △1,408 △1,408
当期純利益 3,756 3,756 3,756 3,756
自己株式の取得 △9 △9 △9
自己株式の消却 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の当期変動額（純額）
655 655 655
当期変動額合計 ― ― ― ― ― 2,347 2,347 △9 2,338 655 655 2,993
当期末残高 12,272 4,294 4,342 8,637 7,247 5,346 12,594 △1,023 32,480 4,209 4,209 36,690
当事業年度(自 平成26年４月１日 至 平成27年３月31日)
(単位：百万円)
株主資本 評価・換算差額等
純 資 産 合 計 資本金
資本剰余金 利益剰余金
自己株式 株 主 資 本
合計
そ の 他 有 価 証 券 評 価差額金
評 価 ・ 換 算 差 額 等 合計 資 本 準 備
金
そ の 他 資 本剰余金
資 本 剰 余 金合計
その他利益剰余金 利 益 剰 余
金合計 別 途 積 立
金
繰 越 利 益 剰余金
当期首残高 12,272 4,294 4,342 8,637 7,247 5,346 12,594 △1,023 32,480 4,209 4,209 36,690 当期変動額
剰余金の配当 △1,066 △1,066 △1,066 △1,066
当期純利益 2,485 2,485 2,485 2,485
自己株式の取得 △786 △786 △786
自己株式の消却 △556 △556 556 ― ―
株 主 資 本 以 外 の 項 目 の当期変動額（純額）
1,873 1,873 1,873 当期変動額合計 ― ― △556 △556 ― 1,419 1,419 △229 633 1,873 1,873 2,507 当期末残高 12,272 4,294 3,785 8,080 7,247 6,765 14,013 △1,252 33,113 6,083 6,083 39,197
（４）キャッシュ・フロー計算書
(単位：百万円) 前事業年度
(自 平成25年４月１日 至 平成26年３月31日)
当事業年度 (自 平成26年４月１日 至 平成27年３月31日) 営業活動によるキャッシュ・フロー
税引前当期純利益 4,733 3,332
減価償却費 429 373
減損損失 - 6
退職給付引当金の増減額（△は減少） △47 19
賞与引当金の増減額（△は減少） △370 18
金 融 商 品 取 引 責 任 準 備 金 の 増 減 額 （△ は 減 少）
23 3
固定資産売却損益（△は益） - △19
受取利息及び受取配当金 △443 △434
支払利息 59 62
投資有価証券売却及び評価損益（△は益） △570 -
顧客分別金信託の増減額（△は増加） △900 △200
トレーディング商品の増減額 228 △28
信用取引資産及び信用取引負債の増減額 31 3,158
募集等払込金の増減額（△は増加） △167 48
預り金及び受入保証金の増減額（△は減少） 710 2,274
その他の資産・負債の増減額 △156 42
小計 3,561 8,657
利息及び配当金の受取額 418 448
利息の支払額 △57 △58
法人税等の支払額 △455 △1,310
法人税等の還付額 0 1
営業活動によるキャッシュ・フロー 3,467 7,737
投資活動によるキャッシュ・フロー
投資有価証券の取得による支出 △1,992 △300
投資有価証券の売却による収入 721 -
有形固定資産の取得による支出 △472 △295
有形固定資産の売却による収入 - 1
無形固定資産の取得による支出 △79 △29
無形固定資産の売却による収入 - 30
貸付けによる支出 △6 △10
貸付金の回収による収入 18 14
保険積立金の払戻による収入 260 -
その他 47 21
投資活動によるキャッシュ・フロー △1,504 △568
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少） 150 △380
自己株式の取得による支出 △9 △786
配当金の支払額 △1,400 △1,064
その他 △7 △11
財務活動によるキャッシュ・フロー △1,266 △2,241
現金及び現金同等物に係る換算差額 2 33
現金及び現金同等物の増減額（△は減少） 698 4,961
現金及び現金同等物の期首残高 15,182 15,881
現金及び現金同等物の期末残高 15,881 20,842
（５）財務諸表に関する注記事項 (継続企業の前提に関する注記)
該当事項はありません。 (会計方針の変更)
「退職給付に関する会計基準」（企業会計基準第26号 平成24年５月17日。以下「退職給付会計基 準」という。）及び「退職給付に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第25号 平成 27年３月26日。）を当事業年度より適用し、退職給付債務及び勤務費用の計算方法を見直し、退職 給付見込額の期間帰属方法を期間定額基準から給付算定式基準へ変更するとともに、割引率の決定 方法を従業員の平均残存勤務期間に近似した年数を基礎として割引率を決定する方法から退職給付 の支払見込期間及び支払見込期間ごとの金額を反映した単一の加重平均割引率を使用する方法へ変 更いたしました。
退職給付会計基準等の適用については、退職給付会計基準第37項に定める経過的な取扱いに従っ て、 当 事 業 年 度 の 期 首 に お い て、 退 職 給 付 債 務 及 び 勤 務 費 用 の 計 算 方 法 の 変 更 を 行 っ て お り ま す が、利益剰余金に加減する影響額はありません。
この結果、当事業年度の財務諸表への影響はありません。 (貸借対照表関係)
有形固定資産より控除した減価償却累計額
前事業年度 (平成26年３月31日)
当事業年度 (平成27年３月31日)
建物 3,309百万円 3,433百万円
構築物(純額) 105 90
器具備品 789 894
リース資産(純額) 9 19
計 4,213 4,438
(株主資本等変動計算書関係)
前事業年度(自 平成25年４月１日 至 平成26年３月31日） １ 発行済株式に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式(株) 77,289,033 ─ ─ 77,289,033
２ 自己株式に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式(株) 3,153,459 18,571 ― 3,172,030
（変動事由の概要）
増加数の内訳は、次のとおりであります。
単元未満株式の買取りによる増加 18,571株 ３ 新株予約権及び自己新株予約権に関する事項 該当事項はありません。
４ 配当に関する事項 (1) 配当金支払額
決議 株式の種類
配当金の総額
（百万円）
１株当たり 配当額(円)
基準日 効力発生日
平 成 25 年 ６ 月 26 日 定時株主総会
普通株式 889 12.0 平成25年３月31日 平成25年６月27日 平 成 25 年 10 月 29 日
取締役会
普通株式 518 7.0 平成25年９月30日 平成25年12月２日
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの 決議 株式の種類 配当の原資
配当金の総額
（百万円）
１株当たり 配当額(円)
基準日 効力発生日
平 成 26 年 ６ 月 26 日 定時株主総会
普通株式 利益剰余金 667 9.0 平成26年３月31日 平成26年６月27日
当事業年度(自 平成26年４月１日 至 平成27年３月31日） １ 発行済株式に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式(株) 77,289,033 ─ 1,600,000 75,689,033
（変動事由の概要）
普通株式の減少1,600,000株は、自己株式の消却による減少であります。 ２ 自己株式に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式(株) 3,172,030 1,995,112 1,600,000 3,567,142
（変動事由の概要）
増加数の内訳は、次のとおりであります。
取締役会決議に基づく取得による増加 1,993,700株 単元未満株式の買取りによる増加 1,412株
減少数の内訳は、次のとおりであります。 消却による減少 1,600,000株
３ 新株予約権及び自己新株予約権に関する事項 該当事項はありません。
４ 配当に関する事項 (1) 配当金支払額
決議 株式の種類
配当金の総額
（百万円）
１株当たり 配当額(円)
基準日 効力発生日
平 成 26 年 ６ 月 26 日 定時株主総会
普通株式 667 9.0 平成26年３月31日 平成26年６月27日 平 成 26 年 10 月 29 日
取締役会
普通株式 399 5.5 平成26年９月30日 平成26年12月２日
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの 決議 株式の種類 配当の原資
配当金の総額
（百万円）
１株当たり 配当額(円)
基準日 効力発生日
平 成 27 年 ６ 月 25 日 定時株主総会
普通株式 利益剰余金 793 11.0 平成27年３月31日 平成27年６月26日
(セグメント情報等) (セグメント情報)
当社は、投資・金融サービス業の単一セグメントであるため、セグメント情報については記載を 省略しております。
(関連情報)
前事業年度(自 平成25年４月１日 至 平成26年３月31日) １ サービスごとの情報
区分
株券 (百万円)
債券 (百万円)
受益証券 (百万円)
その他 (百万円)
計 (百万円)
委託手数料 6,862 0 49 ― 6,911
引 受 け ・ 売 出 し ・ 特 定 投 資 家 向け売付け勧誘等の手数料
62 3 ― ― 65
募 集 ・ 売 出 し ・ 特 定 投 資 家 向 け売付け勧誘等の取扱手数料
0 10 3,791 ― 3,802
その他の受入手数料 35 0 1,944 12 1,992
計 6,960 15 5,784 12 12,772
２ 地域ごとの情報
当社は、本邦における営業収益が90％を超え、また、本邦における有形固定資産の金額が90
％を超えていることから、当該情報の記載を省略しております。
３ 主要な顧客ごとの情報
当社は、営業収益の10％を占める特定のお客さまへの取引はありませんので、当該情報の記 載は省略しております。
当事業年度(自 平成26年４月１日 至 平成27年３月31日) １ サービスごとの情報
区分
株券 (百万円)
債券 (百万円)
受益証券 (百万円)
その他 (百万円)
計 (百万円)
委託手数料 4,610 0 51 ― 4,661
引 受 け ・ 売 出 し ・ 特 定 投 資 家 向け売付け勧誘等の手数料
53 3 ― ― 56
募 集 ・ 売 出 し ・ 特 定 投 資 家 向 け売付け勧誘等の取扱手数料
0 6 4,082 ― 4,088
その他の受入手数料 26 0 2,304 16 2,348
計 4,691 10 6,438 16 11,155
２ 地域ごとの情報
当社は、本邦における営業収益が90％を超え、また、本邦における有形固定資産の金額が90
％を超えていることから、当該情報の記載を省略しております。
３ 主要な顧客ごとの情報
当社は、営業収益の10％を占める特定のお客さまへの取引はありませんので、当該情報の記 載は省略しております。
(持分法損益等)
前事業年度(自 平成25年４月１日 至 平成26年３月31日） 該当事項はありません。
当事業年度(自 平成26年４月１日 至 平成27年３月31日） 該当事項はありません。
(１株当たり情報)
１株当たり純資産額及び算定上の基礎、１株当たり当期純利益金額及び算定上の基礎は、以下のと おりであります。
項目
前事業年度 (平成26年３月31日)
当事業年度 (平成27年３月31日)
(1) １株当たり純資産額 495円04銭 543円49銭
(算定上の基礎)
貸借対照表の純資産の部の合計額（百万円) 36,690 39,197
普通株式に係る純資産額(百万円) 36,690 39,197
差額の主な内訳(百万円) ― ―
普通株式の発行済株式数(千株） 77,289 75,689
普通株式の自己株式数(千株) 3,172 3,567
１株当たり純資産額の算定に用いられた 普通株式の数(千株)
74,117 72,121
項目
前事業年度 (自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)
当事業年度 (自 平成26年４月１日
至 平成27年３月31日)
(2) １株当たり当期純利益金額 50円67銭 34円04銭
(算定上の基礎)
損益計算書上の当期純利益金額(百万円) 3,756 2,485
普通株主に帰属しない金額(百万円) ― ―
普通株式に係る当期純利益金額(百万円) 3,756 2,485
普通株式の期中平均株式数(千株) 74,125 73,022
(注) 潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
(重要な後発事象)
該当事項はありません。
５．その他
（１）受入手数料 ① 科目別内訳
(単位：百万円) 前事業年度
(自平成25年４月１日 至平成26年３月31日)
当事業年度 (自平成26年４月１日 至平成27年３月31日)
前年同期比(%)
委託手数料 6,911 4,661 67.4
(株券) (6,862) (4,610) 67.2
(債券) ( 0) ( 0) 9.1
(受益証券) ( 49) ( 51) 104.3
引受け・売出し・特定投資家向け 売付け勧誘等の手数料
65 56 86.6
(株券) ( 62) ( 53) 86.5
(債券) ( 3) ( 3) 88.9
募集・売出し・特定投資家向け 売付け勧誘等の取扱手数料
3,802 4,088 107.5
その他の受入手数料 1,992 2,348 117.9
合計 12,772 11,155 87.3
② 商品別内訳
(単位：百万円) 前事業年度
(自平成25年４月１日 至平成26年３月31日)
当事業年度 (自平成26年４月１日 至平成27年３月31日)
前年同期比(%)
株券 6,960 4,691 67.4
債券 15 10 67.2
受益証券 5,784 6,438 111.3
その他 12 16 133.5
合計 12,772 11,155 87.3
（２）トレーディング損益
(単位：百万円) 前事業年度
(自平成25年４月１日 至平成26年３月31日)
当事業年度 (自平成26年４月１日 至平成27年３月31日)
前年同期比(%)
株券等 347 1,017 292.8
債券・為替等 2,313 2,738 118.4
(債券等) (2,075) (2,783) 134.1
(為替等) ( 238) ( △44) ―
合計 2,661 3,755 141.1
（３）株券売買高（先物取引を除く）
(単位：百万株、百万円) 前事業年度
(自 平成25年４月１日 至 平成26年３月31日)
当事業年度 (自 平成26年４月１日 至 平成27年３月31日)
前年同期比(%)
株数 金額 株数 金額 株数 金額
合計 2,058 1,204,674 1,261 968,488 61.3 80.4 (委託) (2,049) (1,166,911) (1,249) (879,751) (61.0) (75.4) (自己) (9) (37,762) (11) (88,736) (131.8) (235.0)
委託比率(%) 99.6 96.9 99.1 90.8
─
東証シェア(%) 0.12 0.08 0.09 0.06
1株当たり委託手数料 3円35銭 3円69銭
（４）引受・募集・売出しの取扱高
(単位：千株、百万円) 前事業年度
(自平成25年４月１日 至平成26年３月31日)
当事業年度 (自 平成26年４月１日 至 平成27年３月31日)
前年同期比(%) 引受高
株券(株数) 2,403 1,094 45.5
株券(金額) 2,277 1,575 69.2
債券(額面金額) 1,200 1,150 95.8
受益証券(金額) ― ― ―
コマーシャル・ペーパー 及び外国証書等(額面金額)
700 300 42.9
募集・売出しの取扱高
株券(株数) 2,338 1,253 53.6
株券(金額) 2,139 1,793 83.9
債券(額面金額) 4,888 3,365 68.8
受益証券(金額) 511,294 540,769 105.8
コマーシャル・ペーパー 及び外国証書等(額面金額)
700 300 42.9
(注) 募集・売出しの取扱高は、売出高及び私募の取扱高を含んでおります。
（５）自己資本規制比率 区分
前事業年度末 (平成26年３月31日)
当事業年度末 (平成27年３月31日)
基本的項目(百万円) (A) 31,813 32,320
補完的項目 (百万円)
その他有価証券 評価差額金(評価益)等
4,209 6,083
金 融 商 品 取 引 責 任 準 備 金等
92 95
一般貸倒引当金 ─ ─
計 (B) 4,302 6,179
控除資産(百万円) (C) 5,180 5,133
固定化されていない自己資本の額(百万円) (A)＋(B)－(C)
(D) 30,934 33,367
リスク相当額 (百万円)
市場リスク相当額 1,892 2,454
取引先リスク相当額 356 325
基礎的リスク相当額 2,988 2,912
計 (E) 5,237 5,691
自己資本規制比率(％) (D)／(E)×100 590.5 586.2
（６）役職員数
(単位：人) 前事業年度末
(平成26年３月31日)
当事業年度末 (平成27年３月31日)
役員 10 11
従業員 680 683
